BankPozitif

Yatırım Fonu nedir?

Yatırım Fonları yetkili kuruluşlarca, Katılma Belgesi karşılığında yatırımcılardan toplanan büyük küçük her türlü birikimin, çeşitli sermaye piyasası araçlarına dengeli şekilde dağıtılarak verimlendirilmesini sağlayan mal varlığıdır. Yatırım Fonu alıp satmak için bankamızda bir vadesiz hesabınız olması yeterlidir.

Katılma Belgesi nedir?

Katılma Belgesi, yatırımcının fon portföyüne ortak olmasını sağlayan bir belgedir. Yatırım Fonları'ndaki Katılma Belgeleri'ni, şirketlerin hisse senetlerine benzetebiliriz. Nasıl yatırımcılar, hisse senedi alarak şirketlere ortak olurlar ve o şirketler üzerinde hak sahibi olurlar ise, benzer şekilde yatırım fonlarında da katılma belgesi ile fon portföyüne ortak olunur. Ancak, hisse senedi sahipleri şirket yönetimine katılabilirken, Katılma Belgesi sahiplerinin fon yönetimine katılma hakları yoktur.

A Tipi Fon, B Tipi Fon ne demektir?

Portföy değerinin aylık ortalama bazda en az %25'ini, devamlı olarak, Türkiye'de kurulmuş ortaklıkların hisse senetlerine yatırmış fonlar A Tipi olarak adlandırılırlar. B Tipi Fonlarda bu şartlar aranmaz.

Yatırım Fonu nasıl kazandırır?

Yatırım Fonları portföyünde bulunan hazine bonosu, devlet tahvili gibi sabit getirili menkul kıymetlerin faiz gelirleri, hisse senedi kar payları ve fon portföyüne yapılan alım-satım işlemlerinden elde edilen karlar, fonların gelirlerini oluşturmaktadır. Yatırım Fonlarında bulunan kıymetlerin piyasa değerlerinin yükselmesi de fon portföyün değerinin artmasını ve fon fiyatının yükselmesini sağlar.

Yatırım Fonları'nın avantajları nelerdir?

Profesyonel Yönetim: Yatırım Fonları, sürekli olarak piyasaları izleyen uzman profesyonel yöneticiler tarafından, riskin minimum, getirinin maksimum olması ilkesi ile yönetilir. Yatırım araçlarının rüçhan hakları, temettüleri ve vade takipleri profesyonel yöneticiler tarafından yapılır.
Risk Dağılımı: Yatırım Fonları, hazine bonosu, devlet tahvili, hisse senedi, repo gibi çeşitli yatırım araçlarından oluşur. Böylece yatırımcı, tek bir yatırım aracının yaratacağı riskten korunmuş olur.
Çeşitlilik: Tasarruf sahipleri, kendi yatırım tercihleri ve risk profiline göre farklı kompozisyonlardan oluşturulmuş çeşitli fonlara yatırım yapabilirler.
Kolay Nakde Çevirebilme: Yatırım fonları, işlemiş getirisiyle birlikte kolayca ve hızlı bir şekilde nakde çevrilebilir.
Büyük Ölçekli Yatırım Avantajı: Yatırım Fonları sayesinde, paranızı büyük ölçekli yatırımcı profiline göre değerlendirme imkanına sahip olursunuz. Bu şekilde küçük tasarruf sahipleri, yatırımlarında büyük yatırımcının sahip olduğu yatırım avantajı elde ederler.
Zaman tasarrufu: Yatırım fonu yatırımcıları portföy yönetimlerini profesyonel yöneticilere bırakarak hem zaman hem de para tasarrufu sağlamış olmaktadırlar. Aynı zamanda portföye büyük montanlı alım satımlarla da zaman tasarrufu sağlanır.

Yatırım Fonları nerelere yatırım yapabilir?

Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemeleri çerçevesinde Yatırım Fonları'nın yatırım yapabileceği araçlar şunlardır: Türkiye'de kurulmuş şirketlerin hisse senetleri, özel ve kamu borçlanma senetleri (tahvil, bono gibi),

Yabancı, özel ve kamu sektörü borçlanma senetleri ve hisse senetleri,
Repo,
Ulusal ve uluslararası borsalarda işlem gören altın ve diğer kıymetli madenler ile bunlara dayalı olarak ihraç edilmiş ve borsalarda işlem gören sermaye piyasası araçları,
Sermaye Piyasası Kurulu'nca uygun görülebilecek diğer sermaye piyasası araçlarıdır.

Fon nasıl gelir getirir?

Üç yoldan fon yatırımınızdan para kazanabilirsiniz.

İlk olarak fon sahip olduğu menkul kıymetlerden kar payı, faiz olarak menkul kıymetlerden gelir elde eder. Fon, elde ettiği bütün gelirini fon portföy değerine yansıtır.
Fonun sahip olduğu menkul kıymetlerin fiyatı artabilir. Eğer fon fiyatı yükselen bu menkul kıymeti satarsa sermaye kazancı elde eder. Fon elde ettiği bu sermaye kazancını veya zararını fon portföy değerine yansıtır.
Eğer Yatırım Fonu Fiyatı, yükselen menkul kıymeti satmıyor elinde tutuyorsa katılma belgelerinin fiyatı artar. Yüksek fon toplam değeri yatırımınızın yüksek değerli olduğunu gösterir.

Böylece yatırımcılar katılma belgelerini sattıklarında, yatırım fonlarının portföyünde o ana kadar gerçekleşen değer artışlarından/azalışlarından paylarını alırlar. Ülkemizde yatırım fonlarının yıl sonlarında ayrıca kar payı dağıtmaları söz konusu değildir.

Yatırım Fonları'nın güvencesi nedir?

Yatırım Fonları içerisinde yer alan hisse senetleri, tahvil ve bonolar TAKASBANK nezdinde, fonlar adına açılan hesaplarda saklanır.
Yatırım Fonları'nın malvarlığı kurucunun malvarlığından bağımsızdır.
Yatırım Fonları'nın malvarlığı devredilemez, rehnedilemez.
Yatırım Fonları adına gerçekleştirilecek tüm alım - satım işlemlerinin ilgili borsalarda gerçekleştirilmesi zorunludur.
Yatırım Fonları açığa satış ve kredili işlem yapamazlar.
Yatırım Fonları'nın periyodik olarak bağımsız denetim şirketleri tarafından denetlenmesi zorunludur.

Yatırım Fonları'na hakim olan temel ilkeler nelerdir?

Yatırım Fonları'na hakim olan temel ilkeler şunlardır:

Riskin Dağıtılması İlkesi: Bu ilke sayesinde yatırım fonlarının, bireylerin kendi imk¢nları ile sağlayamayacakları ölçüde riski dağıtmaları mümkündür.
Profesyonel Yönetim: Menkul kıymet piyasaları, nitelikleri itibarıyla belirli bir bilgi birikimini gerektiren teknik piyasalar olup, bu piyasada oluşan gelişmelerin yakından takip edilmesi gerekir. Doğal olarak bireylerin böylesi bir takibi düzenli olarak yapmaları ve bu piyasalarda oluşan gelişmelerin menkul kıymet fiyatlarına etkilerini tahmin edip, ona göre zamanında tavır alabilmeleri zordur. Yatırım Fonları ise çok fazla sayıda kişiden para toplamak suretiyle yüksek miktarlarda portföyler oluşturduklarından, gerekli donanıma ve menkul kıymet piyasalarıyla ilgili yetişmiş elemanlara sahip olabilirler. Bu sayede piyasalarda gözlemlenen hareketlerin ne anlama geldiğini sürekli bir şekilde takip ederek gerekli işlemleri (alım/satım gibi) gerçekleştirirler.
Menkul Kıymet Portföyü İşletmek: Yatırım Fonları, bazı kısıtlamalar içerisinde nakit ve kıymetli madenlere de yatırım yapabilmekle beraber, temel amaçları menkul kıymet alıp satmak ve alım satımlar arasında oluşan olumlu fark ile bu menkul kıymetlerin kar payları ve faizlerinden gelir sağlamak olan kuruluşlardır.
İnançlı Mülkiyet: Yatırım Fonları İnançlı Mülkiyet esasına dayanır. İnançlı Mülkiyet esasında fona inançlı olarak fon kurucusu sahiptir. Tasarruf sahipleri ise fonla ilgili muameleleri yapma yetkisini kurucuya verir. Bu yetki devri fon içtüzüğü ile olur. Kurucu, fonu bu sözleşme (içtüzük) çerçevesinde ve tasarruf sahiplerinin haklarını koruyarak yönetmek/yönettirmek zorundadır.
Mal Varlığının Korunması: Fon tüzel kişilik sahibi olmamakla beraber, fonun mal varlığı kurucudan ayrıdır. Ayrıca Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca, fon mal varlığı rehnedilemez; teminat gösterilemez ve üçüncü kişiler tarafından haczedilemez. Yani fon mal varlığının korunması kanun ile güvence altına alınmıştır.

BankPozitif fonları ne zaman alınır satılır?

BankPozitif B Tipi Likit Fon:

B Tipi Likit Fon'u saat 00:01 - 16:00 saatleri arasında aynı gün fiyatından alıp satabilirsiniz. B Tipi Likit Fonlarımızı 17:30 - 23:59 saatleri arasında ise ertesi işgünü fiyatından alabilirsiniz.

BankPozitif B tipi Tahvil Bono Fonu:

B Tipi Tahvil Bono Fonumuz için alış talebinizi saat 00:01 - 13:30 saatleri arasında gerçekleştirebilirsiniz. Bu saatler arasında verilen alım talebi sayesinde B Tipi Tahvil Bono Fonunuz aynı gün akşam oluşan fiyattan bir sonraki gün hesabınıza geçer. 13:31 - 23:59 saatleri arasında ise Tahvil Bono Fonu alma talebiniz ertesi iş günü verilmiş olarak sayılır ve fonlar ertesi gün akşam oluşan fiyattan iki iş günü sonra hesabınıza geçmektedir. Tahvil Bono Fonu almak için yatırmış olduğunuz tutar B Tipi Likit Fon'da nemalandırılacaktır. B Tipi Tahvil Bono Fonumuz için satış talebinizi 00:01 - 13:30 saatleri arasında verdiğiniz takdirde aynı gün akşam oluşan fiyattan bir sonraki gün paranız hesabınıza geçer. 13:31 - 23:59 saatleri arasında verilen Tahvil bono fonu satış talebi ertesi iş günü verilmiş olarak sayılır ve ertesi gün akşam oluşan fiyattan iki iş günü sonra hesabınıza geçmektedir.

BankPozitif A Tipi Değişken Fon:

A Tipi Değişken Fonumuz için alış talebinizi 00:01 - 13:30 saatleri arasında gerçekleştirdiğiniz takdirde A Tipi Değişken Fonlar aynı gün akşam oluşan fiyattan bir sonraki gün hesabınıza geçmektedir. 13:31 - 23:59 saatleri arasında verilen A Tipi Değişken Fon alış talebiniz ertesi iş günü verilmiş olarak değerlendirilir ve fonlar ertesi gün akşam oluşan fiyattan iki iş günü sonra hesabınıza geçecektir. A Tipi Değişken Fon almak için yatırmış olduğunuz tutar fonlar hesabınıza geçene kadar B Tipi Likit Fon'da nemalandırılacaktır. A Tipi Değişken Fonumuz için satış talebinizi 00:01 -13:30 saatleri arasında verdiğiniz takdirde aynı gün akşam oluşan fiyattan iki iş günü sonra paranız hesabınıza geçer. 13:31 - 23:59 saatleri arasında verilen A Tipi Değişken Fon satış talebi ertesi iş günü verilmiş olarak değerlendirilir ve bir sonraki gün, akşam oluşan fiyattan üç iş günü sonra hesabınıza geçmektedir.

Fon Alış İşlemleri

	13:30'DAN ÖNCE VERİLEN TALEPLER		13:30'DAN SONRA VERİLEN TALEPLER
	HANGİ FİYATTAN GERÇEKLEŞİR	HESABA GEÇİŞ TARİHİ	HANGİ FİYATTAN GERÇEKLEŞİR	HESABA GEÇİŞ TARİHİ
BankPozitif B Tipi Tahvil Bono Fonu	T+1	T+1	T+2	T+2
BankPozitif A Tipi Değişken Fon	T+1	T+1	T+2	T+2

Fon Satış İşlemleri

	13:30'DAN ÖNCE VERİLEN TALEPLER		13:30'DAN SONRA VERİLEN TALEPLER
	HANGİ FİYATTAN GERÇEKLEŞİR	HESABA GEÇİŞ TARİHİ	HANGİ FİYATTAN GERÇEKLEŞİR	HESABA GEÇİŞ TARİHİ
BankPozitif B Tipi Tahvil Bono Fonu	T+1	T+1	T+2	T+2
BankPozitif A Tipi Değişken Fon	T+1	T+1	T+2	T+2